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分析|互联网贷款监管升级,银行和科技巨头谁更受影响 股神林园博客

来源:股票资讯 作者:佚名 浏览量:179

本报记者叶

时隔六个月,互联网贷款行业又迎来了新的转机。

2月20日,发布了《关于进一步规范商业银行网上贷款业务的通知》(以下简称《通知》),为商业银行网上贷款业务设定了三项限制性量化指标,同时明确了不允许地方法人银行跨注册辖区开展网上贷款业务。半年前,2020年7月,银监会发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》(以下简称《办法》)。

这三个量化指标是:出资比例,即商业银行和合作机构共同出资贷款,单笔贷款中合伙人的出资比例不得低于30%;集中度指标,即商业银行和单一合伙人发放的贷款余额不得超过一级资本净额的25%;额度指标,即商业银行与各合作机构共同出资的互联网贷款余额,不得超过贷款余额总额的50%。

关于适用主体,《办法》明确互联网贷款合作机构包括但不限于银行业金融机构、保险公司等金融机构,以及小额贷款公司、融资担保公司、电子商务公司、非银行支付机构、信息科技公司等非金融机构。本通知进一步增加了信托公司、消费金融公司、汽车金融公司,外资银行分行也在政策范围内。

作为互联网贷款的两个合作伙伴,哪个银行或合作机构受影响更大?

集中度和额度指标:行业整体没有超标,部分激进银行可能面临压力

郭盛证券分析师马婷婷也在行业周报中指出,对于单个银行来说,拥有更激进的联合贷款业务的银行可能会有一些压力来调整集中度。就行业整体而言,目前行业规模仍在测算上限内,为互联网贷款业务长期健康发展留有一定空间。

马婷婷进一步表示,就集中度指标而言,根据目前行业联合贷款的情况,总体水平没有超标。从个股情况来看,部分银行可能存在调整压力。额度管理按照中国保监会2020年底披露的商业银行贷款规模计算,为146.85万亿元。据静态测算,《通知》规定的网贷联合贷款市场上限为73.42万亿元,远高于目前8万亿元的网贷规模(根据奥维咨询的调研数据和2019年的数据,包括消费贷款 个人业务贷款)。预计配额管理对银行的影响有限。

“因为一些中小商业银行目前问题很大,缺乏一些高息资产。通过对外合作,他们实际上是在弥补资产方。但如果现在标准化,对他们资产扩张的影响其实很大。”西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文认为,该通知对通过互联网放贷有很大影响,包括几个互联网平台下的银行,以及一些中小商业银行。

据一位银行员工介绍,城市商业银行大约有三种类型:第一种类型的城市商业银行与支付宝、卫忠银行等机构合作进行互联网贷款,合作机构的最终杠杆资金来自银行,尤其是较低级别的城市商业银行。二是银行与二三级金融机构、互联网公司合作进行互联网贷款。相比第一家,银行的主导地位会相对更强。“基本上这一块不是特别大,整体影响也不是特别大。”第三类城市商业银行基本没有做过互联网贷款,不考虑资金、品牌和相对较低的风险承受能力,“所以对这些银行没有影响”。

因此,他指出,《通知》对不同类型的银行有不同的影响,尤其是差异较大的中小银行。互联网贷款相对较大的城市商业银行影响较大。“不过,这类城市商业银行与支付宝的合作规模比较大。支付宝又在整顿,银行有预判,《通知》没有超出业内的判断。”

禁止本地银行跨区域经营:对部分中小银行影响较大

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究所兼职研究员董希淼进一步指出,对中小银行影响最大的是“严控跨区域经营”。这与本地法人银行回归本地和原点的一般原则是一致的。要求本地法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务,或对已开展互联网贷款业务的中小银行带来较大影响。

“主要原因是城市商业银行影响比较大,不能跨地区经营。”一名消费金融公司的员工也告诉本报记者。

上述银行从业人员也提到,互联网存款之后,互联网贷款无法跨地区运营可能会超出政策判断,需要进一步的市场观察。具体影响和各家银行的业务结构有关,目前还没有定论。

单个贷款伙伴的投资比例不应该低于30%:互联网巨头的扩张势头会受到限制

陈文认为,该通知对互联网平台的影响可能更大,因为30%的出资大大降低了联合贷款或贷款援助的杠杆作用。

东吴证券银行的研究团队认为,《通知》对互联网巨头不利。核心还是降低杠杆,规范联名贷款。一方面要求各类联贷达到30%的出资比例限制,这意味着腾讯卫中银行等联贷业务也要参考蚂蚁进行整改;另一方面,限制金融机构与单一互联网平台的联合贷款额度,意味着巨头的份额有限。

“这项政策主要影响联合贷款的企业。我们没有联合贷款业务,对我们影响不大。”互联网金融公司乐心告诉《纽约时报》。

关于区域限制,乐心表示,它与数百家金融机构合作,涉及范围广泛,其中许多是开展国家会展业的机构。这些金融机构有能力为其业务提供不间断的服务,合作伙伴的扩张一直在继续。

此外,乐心还指出,政策给予了足够的过渡期,因此有足够的时间和空间,也有很强的信心和能力提升各地区的资本覆盖率,以满足未来增长的需要。

上海某贷款支持机构的一位从业人员也对本报表示,通知继续贯彻扩大网上小额贷款政策的精神,包括之前互联网贷款政策的精神,最根本的目的应该还是限制蚂蚁集团高杠杆之类的事情。

他说:“新规定与帮助贷款无关。未来小贷牌照要做的是联合放贷。”他认为,在未来,贷款机构将更纯粹地更接近合作伙伴或服务提供商在贷款业务中的角色。

此外,作为一家新纳入政策范围的消费金融公司,上述消费金融公司工作人员向《The Paper》表示,他们也在内部研究,目前还没有结果。目前可能是行业监管力度比较大,但从内容上看,其实和之前的监管态度是一致的——控制风险,防止杠杆过大。

上述银行员工认为,该通知对消费金融公司应该没有太大影响。

“因为公司本身是国家牌照,《通知》明确了从事互联网金融业务和互联网贷款业务的公司受到影响,但仍在回归本源,理论上应该不受影响。”他说,“其实很多黄金公司还是在网点的基础上发展的,互联网贷款业务占比并不大。”

负责编辑:郑京新

校对:张

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